Денис Шабанов, начальник

Россия

Перекупленность осцилляторов и внешней негативный фон (закрытие США и утренняя сессия в Азии) создают предпосылки для возможного отката рынка возможно на 1,3% -1,4% в течение последнего торгового дня перед длинными выходными. Надежда российского рынка – предстоящие президентские выборы в России и возможное связанное с этим предвыборное ралли на фондовом рынке вполне вероятно смогут оказать влияние на ряд бумаг имеющих прямое отношение к государству, как основному акционеру или владельцу со значительной долей. Подтверждением данного предположения является высокий уровень торговых объемов по РАО ЕЭС, Роснефти и Газпрому. На наш взгляд фиксирование прибыльных позиций со стороны спекулятивно настроенных игроков, не будут поддержаны основными участниками рынка, и объемы торгов будут отличаться небольшими значениями. Тем не менее, дополнительным поводом для спекулятивного выхода из бумаг, особенно нефтегазового сектора, может стать краткосрочная коррекция цен на нефть, потерявших с момента закрытия отечественного рынка от 1,48% (Light Sweet) до 1,82%(Brent). Возврат рынка в границы бокового канала на наш взгляд возможен при тестировании верхней границы канала 2037п. по индексу РТС, являющегося своеобразной поддержкой и ориентиром выхода из консолидации последних торговых дней. Верхняя граница канала становится на сегодняшний день все более значимой в связи с расположением на данном уровне 200 дневной скользящей средней, служащей «маяком» для игроков ориентирующихся на среднесрочный период инвестирования.

«Опасно быть правым, когда правительство ошибается». - Вольтер

Европа

Европейские фондовые рынки закрылись ростом в четверг благодаря банкам и результатам Nestle, но акции потеряли набранное ближе к окончанию сессии из-за новых признаков спада американской экономики. Акции Nestle выросли на 3,49 процента после того, как крупнейшая в мире компания, производящая продукты питания, сообщила о росте чистой прибыли в 2007 году на 15,8 процента, несмотря на рекордно высокие закупочные цены на молоко и какао. Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 вырос на 0,69 процента до 1.330,07 пункта, ниже внутридневных максимумов, так как резкое снижение регионального индекса деловой конъюнктуры в производственном секторе США укрепило страхи относительно рецессии. Однако банки стали самыми успешными участниками индекса, воодушевленные протоколами ФРС, подтверждающими, что американский центробанк может вновь сократить ключевую ставку, и тем, что результаты Societe Generale не преподнесли новых неприятных сюрпризов. Бумаги BNP Paribas, Royal Bank of Scotland и Deutsche Bank прибавили 3,35, 2,96 и 0,71 процента соответственно. Котировки Societe Generale упали на 2,28 процента, так как он подтвердил рекордные убытки в четвертом квартале в сумме 3,35 миллиарда.

Азия

В очередной раз страхи о возможной рецессии в США захлестнули азиатские фондовые рынки, снизив значения некоторых из них более чем на 3%. Toyota Motor Corp второй во величине объемов продаж в США выражает опасения относительно дальнейших объемов продаж своей продукции на фоне 5 недельной «черной полосы» в организации сбыта автомобилей. Samsung Electronics Co. также сдал ранее занятые позиции, после снижения показателей Индекса деловой активности в производственном секторе США показал очередное отрицательное значение. 9 из 10 промышленных групп составляющих индекс MSCI Asia Pacific демонстрируют отрицательную динамику.

США

Рынок акций США потерял более одного процента в четверг, поскольку рост запасов нефти вызвал снижение стоимости энергетических акций, а данные о минимальном значении индекса деловой конъюнктуры в производственном секторе среднеатлантического региона США стали еще одним доказательством рецессии. Акции нефтяной компании Chevron Corp, которая вошла в индекс Dow industrials во вторник, подешевели на 1,8 процента, а энергетический индекс S&P потерял 2,1 процента. Ранее ФРБ Филадельфии сообщил, что индекс деловой конъюнктуры среднеатлантического региона США вновь снизился и достиг минимального уровня с 2001 года. Эти данные стали очередным доказательством резкого спада экономики и вероятности рецессии. Компаний, которые следуют за экономическими циклами, понесли наибольшие потери. Котировки General Electric Co, снизились на 1,1 процента, Boeing Co - на 2,4 процента. Апрельские фьючерсы на американскую легкую нефть подешевели на $1,47 до $98,23 за баррель. Однако акции нефтяных компаний прибавили 2 процента на этой неделе. Бумаги финансовых организаций, которые пострадали в результате убытков, связанных с кризисом рискованной ипотеки, также повлияли на снижение рынка. Акции Bank of America Corp опустились на 1,8 процента. Ужесточение условий на кредитном рынке также повредило акциям компаний, занимающихся коммерческим образованием. Котировки Career Education Corp потеряли 10,2 процента после заявления о том, что в 2008 году операционный доход компании сократится на $40 миллионов. Компания Apollo Group Inc, которая управляет Университетом Феникса, в четверг сообщила, что по ее информации все больше запросов на образовательные кредиты отклоняются банками. Ее акции снизились на 8,6 процента.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило разнонаправленный характер.

http://www.finam.ru